冷月映照

要進行投資理財,可選擇的工具有許多種

對我而言最好的工具是股票,但並不是所有人都適合

這麼多投資工具當中,最主要的差異就是風險不同,

用本金的波動程度來分類應該是蠻適當的(以下從小到大來看)

1.保險

   此處指的是儲蓄險或年金險,而非投資型保單,

   付出固定的錢換取未來固定的收入,但通常收益不會太高

2.台幣存款(以下截取臺灣銀行存款利率), 

  比較常用的是以下幾個: 

  證券戶活期儲蓄存款0.18%

  活期儲蓄存款利率0.33%

  固定利率定期儲蓄存款 1年期 1.380%

  固定利率定期儲蓄存款 2年期 1.425%

  固定利率定期儲蓄存款 3年期 1.470%

  從圖中可以發現,一樣是活存,放在證券戶的利率,

  幾乎只有一般活存的一半,一樣存100萬元,

  前者一年只有1800利息,後者有3300利息,

  賺大錢從省小錢開始,所以證券戶的錢若不用記得要移出去

  若是長期不用,記得辦定存,100萬可領13800的利息!

  有人覺得這點小錢沒差,但投資就是在找報酬率相對高的東西,

  一樣存100萬拿利息,懶人領1800,普通人領3300,勤勞人領13800,

  長期下來一定有差,如果連個簡單手續都懶得辦的話,

  那真的不要碰其他投資工具了...錢賠起來很嚇人的!! 

3.外幣存款

外幣存款多數細節和台幣存款相同,但千萬別看到高利率就去存,

對外幣來說更重要的是匯率的價格會變化,千萬不要小看匯率的變化

舉例來說,日元/台幣 在2012年底是0.3393,2013年底是0.2845,

若是在2012買了日元,放一年就損失15.79%

4.貨幣基金

  貨幣基金是投資一年期以內的高安全性債券票券或存款,所以安全性高,

  報酬率介於定存和活存之間,如果買外幣的貨幣基金一樣會有匯兌風險,

  大概的報酬率如圖所示(圖片來源:基智網)

5.債券基金

   債券基金的種類繁多,而且因為利率下降時債券價格會上漲,

   利率上升時債券價格會下降,所以波動性其實也不小,

   需要研究才能投資

   依投資地區可分為:單一地區/區域型/全球型

   依投資等級可分為:政府公債/公司債(信評較好)/高收益債(信評較差)

   另外一點就是買賣基金都要付手續費,所以實際投資報酬率是更低的

6.房地產

   這應該是很多台灣人喜歡的投資方式,流動性較低,

   賺房租=>

   買公寓隔成幾間套房收租,報酬率有3%~5%

   賺房價=>

   自備20%頭期,貸款80%,若是像這幾年房子從1000萬漲到2000萬,

   自備200萬卻獲利1000萬,報酬率高達500%

   這幾年買房的人應該都有倍數獲利,但房地產景氣循環大概10~20年,

   若未來走入空頭循環,那麼就沒錢可賺,就無法每年用錢滾錢囉,

   所以我並不喜歡這個方式!

7.原物料

   最常見的就是黃金現貨或是黃金存摺,但這並不是什麼穩定的投資方式,

   因為原物料不像存款或基金可領取配息,也不像房子可收租,

   只要價格沒漲,不管放多久一毛都賺不到,純粹是賭價格漲跌,

   所以只適合對自己的直覺或技術分析有自信的人

8.衍生性商品

   衍生性商品是對賭的零合遊戲,有人贏就有人輸,

   但因為還要付手續費及交易稅,所以其實是負和遊戲。

   包含各種商品的期貨,選擇權買方,或選擇權賣方等各種衍生性商品,

   這類商品多數槓桿都在十倍以上,也就是10萬元可操作100萬的契約,

   期貨價格漲10%就賺一倍,反之就賠光囉,這應該是波動性最大的工具,

   如果運氣好連續賭對幾把,而且每一把都全押下去,

   10萬變1000萬應該不用太多時間,但反過來1000萬變10萬也很快,

   要長期獲利需要對投資的商品,交易策略,技術分析,

   停損停利有紮實的研究,一般大學生比較喜歡投資選擇權,以小搏大,

   相信一定有高手獲利不少,但是以我的角度並不建議這商品

9.股票基金

   廣義的說應該也包含ETF指數型基金

   這應該是多數人都有接觸過的投資工具,其中的酸甜苦辣應該都比我懂,

   依地區一樣可分為:單一地區/區域型/全球型

   依產業還可分為:中小型股,電子股,傳產股,特定產業股

   能夠藉由基金,用投資組合的方式參與全球各產業優質公司的成長,

   客觀上來看是不錯的投資方式,但是選擇不同的基金報酬率差異相當大,

   是需要做功課的一門學問,若好好努力應該也能有不錯的獲利,

   網路上有許多高手教學,不妨去多請教他們吧!!

   因為台灣的基金績效似乎無法讓我滿意,經理人的替換也相當頻繁,

   去年績效前十名的基金,通常今年不會再出現在前十名,

   諸如此類原因,所以我還是比較喜歡自己投資囉!

10.股票

   股票就是企業的某個百分比的盈餘分配權,

   說了這麼多投資工具,其實主要是想拿來跟股票做個比較,

   從流動性看:存款>股票=基金>原物料>房地產

   從被動收益看:存款有利息,股票有股利,房子有租金,只有原物料無法配息

   從交易成本來看:存款<股票<基金<原物料<房地產

   從透明度來看:存款>股票>基金>原物料=房地產

   綜合以上幾個角度來看,其實股票整體來看是個不錯的工具,優點如下:

●只要公司不倒,獲利不變差,不管股價跌多少,股利一樣可以領

●資訊相對透明,買基金雖可查投資組合,但無法知道經理人未來會怎麼買賣

●可投資對自己有優勢或喜愛的公司,例如自己工作的產業或喜歡的公司

●可藉由了解公司,了解產業的變動,對世界有更深一層的了解

●投資策略多樣,穩健的人可以採價值型投資,一年或一季看一次財報,

   想要快速複利的人,可採取成長型投資或技術面操作

●熟能生巧,一樣的公司會越看越熟悉,前期要花很多時間,後期會變輕鬆

●殖利率相對高,台股平均有4%~5%,遠高於定存三倍  

    說完這麼多優點,當然也要來說說缺點

●不適合懶人,不願意投入心力時間的人,無法在股市無法存活

●易導致情緒起伏,剛開始投資的人容易患得患失,嫌太早賣少賺,

   或沒賣的大賠,若情緒掌控不好的人,會很痛苦不知所措

●易導致價值觀偏差,投資100萬一天漲跌幅7%是7萬的損益,

   有些人運氣好賺了快錢,就想一輩子不上班在家炒股,卻兩頭皆空

●長期輸家遠比贏家多,因為多數人進股市都不做功課,看報紙雜誌亂買,

   上網看文章不是想學分析技巧累積實力,只是想看名牌跟進跟出,

   短期或許僥倖贏錢,但長期好運的人少有

綜合以上,做個簡單的結論,

不願意花時間的人:台幣定存,貨幣基金,保險,收房租

願意花一些時間的人:外幣操作,債券基金,股票基金,炒房

願意花很多時間的人:衍生性商品,原物料,股票

你是哪種人呢?