台股昨日已公布2014年獲利情況,從公開資訊觀測站的數字來分析(不含金融股),上市櫃共有1488間公司,先來看看eps分布表格吧!

 

EPS 公司數 百分比
<0 291 20%
0~1 347 23%
1~2 266 18%
2~3 164 11%
3~4 132 9%
4~5 83 6%
5~6 57 4%
6~7 38 3%
7~8 22 1%
8~9 23 2%
9~10 18 1%
10~11 15 1%
11~12 10 1%
12~13 2 0%
13~14 2 0%
14~15 5 0%
>15 13 1%
>10 47 3%
合計數 1488  

首先,虧損的公司比例達到20%,

eps0~1元的公司比例是23%,

可以發現一件有趣的事,台股獲利不佳(EPS<1)的公司比重竟然有43%,所以基本選股時已經可以刪掉多數股票不用去看

 

如果把EPS<2的公司也加起來,比例已經達到61%,那麼剩餘EPS>2的公司就只有578家了,再扣除掉自己不喜歡的產業,如營建,鋼鐵,航運等等,選股時會省事許多

當然用EPS刪除公司也可能把正在成長轉好的公司剔除,但是刪除正確的機率應該還是比較大,等研究完好公司,有空再去尋找漏網之魚吧!!

 


再來一張本益比的分布表格

本益比 公司數 百分比
<0 291 20%
0~5 10 1%
5~6 6 0%
6~7 11 1%
7~8 17 1%
8~9 26 2%
9~10 32 2%
10~11 59 4%
11~12 72 5%
12~13 69 5%
13~14 82 6%
14~15 80 5%
15~16 68 5%
16~17 56 4%
17~18 44 3%
18~19 45 3%
19~20 35 2%
20~25 129 9%
25~30 82 6%
30~35 44 3%
35~40 36 2%
40~45 24 2%
45~50 16 1%
>50 135 9%

 

本益比<0也就是虧損的公司佔20%,

本益比0~10的公司佔7%,

能夠在這個本益比的股票,第一個可能就是公司有大筆業外收入,第二個可能就是你找到便宜貨了,是值得研究的區塊!!

本益比10~15的公司佔25%,

通常比較有交易價值的公司處在這個本益比,因為本益比合理,所以殖利率通常也有5%以上

本益比15~20的公司佔17%,

在這個區間的會是成長性較高的公司,投資人願付更高價,但相對若成長不如預期時,修正會相當激烈

本益比20以上的公司佔32%,

因為本益比超過20,所以殖利率正常來說一定低於5%,一般需要股利的人不會投資,這個區間的參與者多數都是短線投機者居多,想要買高賣更高,但是一旦遇到空頭來臨,本益比20倍修正到10倍,對股價來說就是腰斬囉,穩健型投資人建議不要碰這一塊

 

 

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