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1.從投資以來,定期都會做這張圖,檢視我的投資組合和加權股價報酬指數的變化,左邊縱軸是相較2014年底的變化,所以初始值是100%,右邊縱軸則是超額報酬(投資組合減報酬指數)

 

2.投資人通常根據過去的財務數據進行篩選,找出表現相對好,價格相對合理的股票進行投資,所以同樣投資傾向的投資人往往會投資同一類型股票,但是長期下來,每個人的報酬率通常不太相同,甚至有極大差異

 

3.其實投資除了研究分析之外,影響報酬率最重要的因素,是投資策略與比例配置,例如,景氣回升時,要佈局哪一類型的股票,放多少比重?景氣走弱時,要增加現金比重,還是多配置防守股?適當的策略能夠在上漲時漲的比指數多一些,下跌時跌的比指數少一些,隨著時間越久,自然就能夠拉開和指數的差距,創造超額報酬。所以投資人在研究公司之外,不妨也檢視一下自己的投資策略是否適合目前局勢?要偏向攻擊還是防守?是否依據大盤的水位(例如市價淨值比或與年線的標準差)進行資金比重的控制?這樣在報酬率上或許能夠有更好的表現

 

4.今年加權股價報酬指數上半年上漲1%,表現較平淡,而我的投資組合報酬率是21.6%,優於我年初的預期,這也是對應自己的努力所得到的回報,猜測下半年應該會保守一些

 

5.近年我的投資組合,通常維持100%持股,持有十檔以上的股票,不重押單一個股,所以要有高報酬不太容易,但相對的,偶爾看錯幾次也不會讓投資組合產生重大損失,多年來見過不少潮起潮落,所以決定用穩定增長取代大起大落,用分散持股降低運氣比重,賺的快不如守的住,能夠自始至終保持投資組合的品質維持一致,才是可長可久之道

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