冷月映照

 公司雖好，但這新聞明顯的過於樂觀，去年EPS6.37，

目前營收成長率，就算毛利率再增加，能摸到7元就不錯了，

看到估計獲利的新聞，還是自己算算吧

焦點股：宏正(6277)毛利率創新高，今年EPS挑戰8元，現金殖利率逾6%
2015/04/13 09:14 財訊快報 鄭心丹 

【財訊快報／鄭心丹】宏正(6277)為全球第2大、亞洲第1大的KVM(Keyboard-Video-Mouse切換器)製造商，受惠亞洲及歐洲客戶拉貨需求升溫，及毛利較高的Over IP KVM、高階專業影音產品持續出貨，持續推升全年獲利，去年EPS達6.37元，創近8年新高；今年更因為打入毛利更高的半導體、工廠自動化應用領域，預估毛利率將再創新高，累計1-3月合併營收為11.76億元，年增4%，新品出貨於Q2放量，法人估全年營收成長10%，獲利年增可達2成，今年EPS有機會挑戰8元。

　　宏正過去6年股本維持11.95億元，營收從34.97億元成長到去年的48.98億元，成長40%，獲利更從09年的3.93億元，大增至去年的7.6億元，足足大增93.4%，主要是產品組合優化，營益率從09年的9%至去年突破20%。以今年EPS預估約8元計算，目前本益比僅約11.5倍，06年EPS 8-9元時，股價最高達185元，相對目前股價仍不到95元，未來將具有補漲實力；尤其今年決議配發5.7元現金股利，換算股息殖利率超過6%，具有中長期投資價值。

　　技術面，短中長期均線呈多頭排列，月KD低檔黃金交叉，日、周KD值開口亦向上，在長線保護短線下，有利股價沿10日均線向上，朝100元關卡挺進。