冷月映照

問：你投資理財的目標是什麼？

答：賺越多越好！

這是很常出現的對話，

也代表投資人並沒有真正思考過自己投資追求的是什麼！

其實接觸投資理財應該有個順序：

１．找出自己的理財目標，期望長期的年報酬率是多少，

　　可負擔風險是多少？

２．選擇適合自己個性且可行的投資工具

３．選擇該投資工具的實際應用方式

舉例來說，若退休族的理財目標是跟上通貨膨脹率，

並且不想承擔太大損失，那麼適合的投資工具就是台幣定存，

幣值穩定的外幣定存、儲蓄險、年金險、買房收租、不動產證券化、

固定配息債券基金，這些投資通常可維持正報酬，下檔風險相對低，

所以這位投資人不需要也不適合融資買進股票、外匯保證金交易、

或交易期貨選擇權等高風險商品。

但若理財的目標，是願意接受中度風險，

換來長期10%~15%的年化報酬率，那就不適合使用退休族的投資工具，

比較適合投資ETF，共同基金，股票來達成目標，

波動較大的衍生性商品也不適合。

若是選擇股票來達成目標，就要選擇適合自己的操作模式，

而不是看財經雜誌寫什麼，聽朋友報名牌，就貿然把資金投入，

理財要成功，必然有一套可行且成功率高的模式。

股票比較常見的操作模式如下：

１．長期存股只買不賣

２．技術面為主軸的操作

３．基本面為主軸的操作

４．基本面和技術面混合的操作

目前四種類型都存在成功的投資人，

所以若是選定了操作模式，就多看相關書籍，多研究因果關係，

多了解該類型的成功投資人都在做些什麼，

先提高自己的勝算，再投入資金並持續學習，

這樣一來，成功的機會，應該會比漫無目的摸索來的高。