冷月映照

分享一下個人當初設定專職投資計劃的流程。

首先，先定義退休與專職投資的不同之處，一般來說，退休應是指離開職場後領取過去的一次性退休金或月退俸或其他年金型式的所得，用這些所得因應生活所需，並且不再從事以勞力換取金錢的工作，甚至可能也不進行投資。

而專職投資則是在本金達成自己讓自己安心的標準後，在達成工作的退休條件前離開職場，在沒有退休金的情況下，用自己的儲蓄和投資產生長期收益，支應生活所需，而此處所談的專職投資計劃，就是指在年輕時(四十歲、甚至三十歲)即離開職場，憑自己的資金與投資實力，得到高於工作所得的資本利得+股利收入。

計劃通常有幾樣變數，一是目前的投資金額，二是預估每年的平均花費，三是預期投資年化的報酬率，四是保守預估可得到的殖利率，目前先以最一般化的情況探討:

1. 1.      先假設達成退休計劃所需資金是1000萬
2. 2.      投資組合配置後的平均殖利率達5%，因此每年股利所得是50萬
3. 3.      假設這五十萬足夠支付生活所需

先探討第一種情況，目前擁有的資金是100萬，未來每年不再投入資金，那麼需要多少錢可達到1000萬的目標?

從以下圖表可看出，根據預估長期的複利報酬率，要達成目標所需要的年數，報酬率越低，所需的時間越久，若報酬率只有10%以下，那麼即使20年也無法達成目標，如果無法在自己期望的年齡達成，那麼專職投資計劃就比較沒有意義

再來探討第二種情況，目前擁有的資金是100萬，未來每年投入10萬，那麼需要多少錢可達到1000萬的目標?

從這張圖可以看到，當每年都額外投入10萬元進行複利投資，

10%的報酬率可在第18年達成目標，這算是一個很可行也簡單的方式

15%的報酬率可在第14年達成目標，比起不額外投入10萬提早3年達成目標

20%的報酬率可在第11年達成目標，比起不額外投入10萬提早2年達成目標

25%的報酬率可在第9年達成目標，比起不額外投入10萬提早2年達成目標

 當然依據每個人目前自有的資金和未來可投入的金額，可以再自行試算可能達到目標的時間，有了這個時間計劃，在未來規劃投資計劃時也會比較穩健而踏實，而且投資也因此能真實改變你的生活，而不只是每年拿來賺旅費或好玩的工具，以下附上計算excel檔，有需要請自行下載計算: 按此下載

以下幾點補充說明

1. 1.      期初本金越高，每年額外投入金額越高，複利報酬率越高都有助提前達成目標
2. 2.      投資的長期期望報酬率，以較可行的範圍來看約落在10%~25%，若個人投資長期只能創造10%以下的報酬，那麼應該是無法達成目標的，經過適當簡單的努力，其實10%是很基本的目標，而15%是多加努力也可達成的目標，再往上就要看個人的策略與心態了
3. 3.      25%的報酬率是預期長期報酬率的上限，或許有人覺得很低，但請先想想這是包含空頭年份損失後所計算的幾何報酬率，同時這也是巴菲特，彼得林區，以及據我所知，幾位台股投資績效卓越的投資人長期之複利報酬率，一般人很難超越這個數字，也不建議做這個夢
4. 4.      若您是三十歲左右的上班族，投資本金100萬，每年投入10萬，長期報酬率15%可在14年後達成目標，若想再提前，最好的方式應是增加投入本金，而非重押一隻或融資以高風險換取報酬率，因為長期複利最重要的是因素穩健